شیوه‌های سرمایه گذاری

تیتربرتر؛ برای حفظ ارزش پول در برابر تورم در گذر زمان، افراد به سرمایه گذاری در دارایی‌های مختلفی از جمله سهام، طلا، ارز، سپرده بانکی و مسکن روی می آورند. انتخاب گزینه مناسب برای سرمایه گذاری نیازمند بررسی عوامل مختلفی است.
یکی از موارد تعیین کننده انتخاب دارایی برای سرمایه گذاری، بازدهی گذشته و افق زمانی مورد نظر است. مقایسه بازدهی بازارهای مالی نشان می‌دهد که بورس می‌تواند برای سرمایه گذاران با دید بلندمدت، مقصد سرمایه گذاری جذابی باشد.

اشخاص می‌توانند سرمایه گذاری در بورس را به شکل مستقیم یا غیر مستقیم انجام دهند. تفاوت این دو در این است که در شیوه سرمایه گذاری مستقیم، افراد می‌توانند شخصا نسبت به خرید و فروش سهام و سایر اوراق بهادار در بورس اقدام کنند. با توجه به اینکه بازار سرمایه تحت تاثیر عوامل گوناگونی قرار دارد، سرمایه گذاران نیاز دارند که برای شناسایی و تحلیل عوامل مذکور آموزش دیده و وقت کافی اختصاص دهند.

کسانی که به هر دلیلی فرصت کافی برای بررسی و تحلیل بازار و انجام معاملات را ندارند، می‌توانند در روش غیر مستقیم، سرمایه خود را در اختیار صندوق‌های سرمایه گذاری یا خدمات شرکت‌های سبدگردان قرار دهند تا به جای آن‌ها و مطابق قوانین و مقررات، در دارایی‌های مناسب سرمایه گذاری کنند.

صندوق سرمایه گذاری با نظر کارشناسان خود که به صورت مداوم بازار را رصد و تحلیل می‌کنند و به صلاحدید مدیر صندوق، وجوه موجود در صندوق را در چارچوب قوانین، در دارایی‌های مناسبی که پتانسیل افزایش قیمت و تحقق بازدهی مناسب دارند، سرمایه گذاری می‌کند.
در بازار سرمایه انواع صندوق‌های سرمایه گذاری وجود دارند که می‌توانند به سرمایه گذاران با ویژگی‌های مختلف خدمات ارائه دهند. صندوق‌های سرمایه گذاری بطور کلی در دو نوع صدور و ابطالی و قابل معامله در بورس (ETF) به ارائه خدمات می‌پردازند.

آشنایی با صندوق‌های ETF

صندوق ETF نوعی صندوق سرمایه گذاری است که واحدهای آن مانند سهام از طریق سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها قابل معامله است. در بورس، انواع صندوق‌های ETF وجود دارند که واحدهای آن‌ها در طول جلسه معاملاتی در بازه قیمتی تعیین شده معامله می‌شود.

با خرید واحدهای یک صندوق قابل معامله (ETF) سرمایه گذاران دارایی خود را در صندوقی قرار می‌دهند که با استفاده از تجربه و تخصص تحلیلگران خود و با مدیریت حرفه ای، نسبت به ایجاد سبدی از دارایی‌ها در چارچوب قوانین برای کسب بازدهی مطلوب اقدام می‌کند.

مقایسه صندوق‌های ETF با صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال

در صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، در پایان جلسه معاملاتی و پس از محاسبه ارزش خالص دارایی (NAV)، سفارش‌های خرید یا فروش واحدها انجام می‌شود. این در حالی است که خرید و فروش واحدهای معاملاتی صندوق‌های ETF در طول روز و در طی جلسه معاملاتی انجام شده و قیمت آن مشخص می‌گردد. این باعث می‌شود که خرید و فروش واحدها در این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال سریع‌تر انجام شود که البته از دید سرمایه گذاران ویژگی بسیار مهمی محسوب می‌شود.

همچنین امکان سرمایه گذاری با پول کم، متنوع سازی سبد دارایی‌ها و … از ویژگی‌های مشترک صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال و صندوق‌های قابل معامله به شمار می‌رود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله و صدور و ابطالی در انواع صندوق‌های سهامی، درآمد ثابت، مبتنی بر طلا، مختلط، بخشی، شاخصی و … به سرمایه گذاران خدمات ارائه می‌کنند.

آشنایی با صندوق شاخصی

صندوق‌ سرمایه‌گذاری شاخصی (Index fund)، صندوقی است که تلاش می‌کند سبد دارایی خود را طوری تنظیم کند که از نظر ترکیب دارایی و بازدهی شبیه به یکی از شاخص‌های بورس مانند شاخص کل باشد.

برای آن دسته از افرادی که به دنبال کسب بازدهی مشابه شاخص هستند، صندوق‌های شاخصی گزینه سرمایه گذاری مناسبی است. صندوق آرام مفید یکی از صندوق‌های شاخصی قابل معامله موجود در بازار سرمایه است که سرمایه گذاران می‌توانند واحدهای آن را به صورت آنلاین از طریق سامانه‌های معاملاتی خرید و فروش نمایند.

این صندوق با تشکیل سبدی از دارایی‌ها در چارچوب قوانین و مقررات، تلاش می‌کند که بازدهی مشابه بازدهی شاخص کل بورس را محقق نماید. افراد می‌توانند در سامانه‌های معاملاتی و با جستجوی نماد "آرام"، نسبت به خرید و فروش واحدهای این صندوق اقدام کنند. بازدهی و عملکرد گذشته این صندوق نیز از طریق سایت صندوق آرام مفید و از قسمت بازده‌ای دوره‌ای، در سربرگ گزارش‌های صندوق قابل مشاهده است.
در مجموع می‌توان گفت به عنوان یکی از گزینه‌های سرمایه گذاری، صندوق‌های قابل معامله می‌توانند امکان یک سرمایه گذاری آسان و با بازدهی مطلوب را برای سرمایه گذاران فراهم کنند.