به گزارش تیتربرتر؛ شرکت آینده دار، شرکتی است که سرمایه، چهار ساله را بتواند برگرداند. شاخص مناسب برای اطمینان از بازگشت چهار ساله سرمایه، نسبت سود خالص یکساله به ارزش بازار است.
تحلیل وضعیت شرکت های بورسی نشان می‌دهد که چهل و یک شرکتی که بیشترین سهام آنها طی 10 روز گذشته به فروش رفته است نسبت سود خالص به ارزش بازار آنها، بطور متوسط 3- درصد است یعنی اصلا خوب نیست.
شرکت پتروشیمی زاگرس نسبت سود خالص به ارزش بازار ۲3 درصد و فولاد مبارکه ۲1 درصد است که نشان می دهد. بر این اساس سرمایه چهار ساله باز می گردد و در زمره شرکت های آینده دار ارزیابی می شوند.
بیشتر بخوانید: یک‌چهارم کل جریان نقدینگی در اختیار لیدرهای بازار بورس
این چهل و یک شرکت 36 هزار میلیارد تومان طی یک سال سود کرده اند اما آنها را باید به دو دسته شرکتهای سودآور و غیر سود آور تقسیم کرد. شرکت های سودآور پنج شرکت به شرح ذیل هستند که بیش از ۹۰ درصد سود به آنها تعلق دارد.
- شرکت فولاد مبارکه با ۱۲ هزار میلیارد تومان سود
- شرکت پالایشگاه اصفهان با ۵ هزار میلیارد تومان سود
- شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز تامین با ۳هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان سود
- شرکت مخابرات با ۳ هزار میلیارد تومان سود
- شرکت پتروشیمی نوری با ۲ هزار میلیارد تومان سود
بر این اساس بقیه شرکتهای چندان سودآور نبوده اند.
هشتاد درصد اقبال بازار به سمت شرکتهای غیر سودآور است. وقتی سرمایه طی چهارده سال باز می گردد اقبال بازار به سمت سهام گران است.
بازار در ۸۰ درصد موارد سهام غیر سودآور و گران را میخرد اما در ۲۰ درصد موارد سهام سود آور خریداری می شود.
توصیه های بورسی
اگر با دید یکساله وارد بورس شده اید و سود در پایان یک سال مد نظر است و نه کوتاه مدت به شکل ذیل عمل کنید.
- - سهام گران را نخرید
- - اگر نسبت سود خالص به ارزش بازار کمتر از ۲۰ درصد بود سهم گران است.
- - سهام شرکتهای بدهکار را نخرید
- - اگر نسبت بدهی جاری شرکت به دارایی جاری بیش از ۵۰ درصد بود شرکت بدهکار است.
- - سهام راکد را نخرید
- - اگر سهام معامله شده طی یک سال نسبت به ارزش بازار کمتر از ۱۸ درصد باشد سهم راکد است.
- - اگر سود کوتاه مدت مد نظر است به شکل ذیل عمل کنید.
در حوزه هایی که نوسان گیر دارد چه بکنیم ؟
نظر یک سهامدار: مثل برخی از سهام، نوسان گیرها اول در تلگرام فضایی ایجاد می کنند که بخرید بخرید- در فاز دو، نوسان گیرها، نوسان را می گیرند و فرار می کنند. کلا در بخش هایی که نوسان گیر دارد اصلا وارد معامله نشوید و اگر رفتید نوسان را بگیرید و فرار کنید.
تداوم رشد شاخص بورس
از ابتدای آغاز فصل پاییز تا کنون شاهد درخشش بازار بورس بودیم به طوری که شاخص سهام در این بازار 20 هزار واحد رشد کرد و وارد کانال 314 هزار واحدی شد.
در معاملات هفته جاری بازار بورس تهران شاخص کل سهام با ۲۰ هزار و ۲۴۳ واحد افزایش نسبت به هفته قبل، به تراز ۳۱۴ هزار و ۴۰۹ واحد رسید. در این راستا شاخص کل هم وزن با ۷۳۰۳ واحد افزایش رقم ۹۱۵۵۱ واحدی را تجربه کرد.
بیشتر بخوانید: سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای بورس احتیاط کنند
شاخص بورس تهران در نخستین روز از فصل پاییز 9367 واحد معادل 3.1 درصد رشد کرد و به رقم بی‌سابقه 311 هزار و 483 واحد رسید. با این میزان رشد، ارزش بورس اوراق بهادار تهران به بیش از هزار و 138 هزار میلیارد تومان رسید که تقریباً معادل 100 میلیارد دلار است و حالا این روند در طول پنج روز روند صعودی داشته است.
حالا شاخص بازار اول با ۱۴ هزار و ۴۴۱ واحد افزایش به رقم ۲۲۸ هزار و ۶۶۵ واحد بالغ شد و شاخص بازار دوم با ۴۲ هزار و ۳۸۱ واحد افزایش عدد ۶۳۸ هزار و ۶۵۱ واحد را تجربه کرد و به این ترتیب شاخص بازار اول ۷۴.۶ درصد افزایش و شاخص بازار دوم با ۷.۱۱ درصد افزایش نسبت به هفته قبل همراه شدند.
همزمان با روزهای کاری این هفته، ارزش کل معاملات اوراق بهادار به ۱۰۶ هزار و ۸۸۵ میلیارد ریال بالغ شد که نسبت به هفته قبل ۶۶.۸ درصد کاهش یافت.
در ضمن تعداد ۲۵ هزار و ۳۳۷ میلیون انواع اوراق بهادار در بیش از دو میلیون و ۳۰۰ هزار دفعه مورد معامله قرار گرفت و به ترتیب ۷.۳۲ درصد و ۱.۲۶ درصد کاهش را نسبت به هفته گذشته تجربه کردند.
بیشتر بخوانید: جهت‌گیری نقدینگی سرگردان به سمت بازار بورس
این درحالی است که تعداد ۱۰۰۲ میلیون واحد از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس تهران به ارزش کل بیش از ۱۰ هزار و ۷۵۰ میلیارد ریال مورد معامله قرار گرفت و به ترتیب با دو درصد و پنج درصد افزایش نسبت به هفته گذشته همراه شدند.
در بازار بدهی که اوراق مشارکت، گواهی سپرده و صکوک معامله می‌شود، تعداد یک میلیون و ۴۰۰۰ برگه اوراق مشارکت به ارزش کل بیش از ۱۳۵۶ میلیارد ریال معامله شد.
