تیتربرتر: طبق تحلیل‌های ارائه شده، بیت کوین موفق به بازپس‌گیری سطوح ساختاری مهمی همچون ۶۷,۰۰۰ دلار و ۷۴,۴۰۰ دلار شده است. همچنین عبور از میانگین‌های متحرک ۲۰۰ روزه و رسیدن شاخص RSI روزانه به بالای ۸۵، نشانه‌های مثبتی هستند که معمولاً در اصلاح‌های موقت بازارهای خرسی دیده نمی‌شوند. با وجود این، برای اطمینان کامل، بیت کوین باید کندل هفتگی خود را بالای میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای در ۸۲,۰۰۰ دلار و خط سوپرترند در ۷۹,۰۰۰ دلار ببندد.
سایکودلیک (Sykodelic) در حساب کاربری ایکس خود گفت:
بیت کوین ۸۰ درصد از داده‌های مورد نیاز برای تأٰیید کف قیمتی را ارائه کرده است. با این حال، برای اینکه این کف غیرقابل انکار باشد، نیاز داریم که قیمت بالای ۸۲,۷۰۰ دلار بسته شود.
در صورت موفقیت در عبور از مرز ۸۲,۷۰۰ دلار، هدف بعدی ۹۰,۰۰۰ دلار خواهد بود. در غیر این صورت، احتمال یک سقوط نهایی به محدوده ۷۵.۰۰۰ دلار پیش از صعود اصلی وجود دارد. از سوی دیگر، شاخص MVRV هولدرهای کوتاه‌مدت و مثبت شدن پرمیوم صرافی کوین بیس (Coinbase) پس از سه ماه و نیم، نشان‌دهنده ورود نقدینگی قدرتمند و سلامت ساختار فعلی بازار است. در حال حاضر قیمت با رشدی ۵ درصدی در بازه هفتگی، در تلاش برای حفظ شتاب صعودی خود است.
نزدیک شدن بیت کوین به طلا
گزارش جدید شرکت گری اسکیل (Grayscale) نشان می‌دهد که رفتار معاملاتی ارزهای دیجیتال برتر بازار تغییر کرده است و بیت کوین اکنون بیش از آنکه شبیه به سهام فناوری باشد، با طلا همبستگی نشان می‌دهد. بر اساس این داده‌ها، همبستگی ۹۰ روزه بیت کوین با شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq ۱۰۰) از ۶۰ درصد به حدود ۳۳ درصد کاهش یافته است، در حالی که همبستگی آن با طلا به بیش از ۵۰ درصد افزایش یافته است. این موضوع نشان‌دهنده بازگشت استراتژی «معامله کاهش ارزش پول» (Debasement Trade) در میان سرمایه‌گذاران است.
این تغییر رویکرد در حالی رخ می‌دهد که بدهی عمومی ایالات متحده از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده و نگرانی‌ها درباره کسری بودجه و هزینه‌های بهره دولتی افزایش یافته است. تحلیلگران معتقدند سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای بیت کوین را به عنوان یک دارایی مالی کمیاب و مستقل، مشابه طلا، در نظر می‌گیرند تا به عنوان یک دارایی پرخطر تکنولوژی. وزارت خزانه داری آمریکا نیز پیش‌بینی کرده است که در نیمه دوم سال جاری میلادی، نیاز به استقراض بیش از ۱.۳ تریلیون دلار دیگر خواهد داشت که این موضوع فشار بر دلار را دوچندان می‌کند.
با افزایش بدهی‌های دولتی، تقاضا برای دارایی‌هایی که چاپ بی‌رویه بر آن‌ها اثر ندارد افزایش یافته است. ری دالیو (Ray Dalio)، بنیان‌گذار بریج‌واتر (Bridgewater Associates)، در این باره هشدار داده است که بدهی آمریکا طی دهه آینده ممکن است به ۶۰ تریلیون دلار برسد و در چنین شرایطی طلا و بیت کوین عملکرد خوبی خواهند داشت.
بیشتر بخوانید:
اعلام برنامه‌های وزارت خزانه داری برای گسترش بازخرید اوراق قرضه، توجه بازار را دوباره به ضعف دلار و فشارهای مالی معطوف کرده است. اگرچه این اقدام با تسهیل کمی فدرال رزرو متفاوت است، اما باعث تقویت این دیدگاه شده که بیت کوین می‌تواند به عنوان یک ابزار متنوع‌سازی سبد سهام، نقشی مشابه فلزات گران‌بها ایفا کند. تداوم همبستگی بیت کوین با طلا می‌تواند جایگاه این ارز دیجیتال را به عنوان یک دارایی ذخیره ارزش در بازارهای جهانی تثبیت کند.
بیت کوین بیش از گذشته شبیه به طلا رفتار می‌کند
بر اساس گزارش جدید واحد تحقیقات گری‌اسکیل (Grayscale)، همبستگی ۹۰ روزه بیت کوین با طلا به بیش از ۵۰ درصد رسیده است؛ در حالی که این شاخص در ابتدای سال نزدیک به صفر بود.
هم‌زمان، همبستگی بیت کوین با شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq ۱۰۰) از بیش از ۶۰ درصد به حدود ۳۳ درصد کاهش یافته است. گری‌اسکیل معتقد است این تغییر می‌تواند نشانه‌ای از آن باشد که سرمایه‌گذاران بیش از گذشته به بیت کوین به‌عنوان یک دارایی کمیاب و پولی نگاه می‌کنند، نه صرفاً یک دارایی پرریسک مشابه سهام فناوری.
زک پندل (Zach Pandl)، مدیر تحقیقات گری‌اسکیل، معتقد است بیت کوین و دیگر دارایی‌های دیجیتال کمیاب ممکن است وارد شرایط معاملاتی مطلوب‌تری شده باشند. به گفته او، افزایش نگرانی‌ها درباره تورم، کسری بودجه و کاهش قدرت خرید ارزهای دولتی می‌تواند تقاضا برای دارایی‌هایی با عرضه محدود را افزایش دهد. با این حال، گری‌اسکیل تأکید کرده است که افزایش همبستگی با طلا به‌تنهایی به معنای تغییر قطعی ماهیت بیت کوین نیست.
داده‌های وزارت خزانه‌داری آمریکا نشان می‌دهد بدهی ناخالص فدرال این کشور در ۱۸ آگوست از ۴۰ تریلیون دلار عبور کرد و تا ۲۵ آگوست به حدود ۴۰.۱۰ تریلیون دلار رسید. افزایش بدهی و کسری بودجه دوباره توجه سرمایه‌گذاران را به دارایی‌هایی جلب کرده که عرضه محدودی دارند و می‌توانند در برابر کاهش قدرت خرید ارزهای فیات نقش محافظتی داشته باشند. در این میان، سقف عرضه ۲۱ میلیون واحدی بیت کوین یکی از دلایل اصلی مقایسه آن با طلا است.
با وجود افزایش همبستگی بیت کوین و طلا، این رابطه هنوز قطعی و پایدار نیست. همبستگی ۹۰ روزه می‌تواند با تغییر شرایط بازار به‌سرعت تغییر کند و بیت کوین همچنان تحت تأثیر عواملی مانند جریان ETFها، قدرت دلار، نرخ بازده واقعی، معاملات اهرمی و شرایط بازار سهام قرار دارد. ادامه حرکت بیت کوین هم‌جهت با طلا در دوره‌هایی که سهام فناوری تحت فشار قرار می‌گیرد، می‌تواند فرضیه تغییر نقش این دارایی را تقویت کند؛ در غیر این صورت، بیت کوین همچنان بیشتر به‌عنوان یک دارایی پرنوسان و پرریسک شناخته خواهد شد.
