به گزارش تیتربرتر؛ پذیره نویسی سهام دولت در قالب صندوق‌های سرمایه گذاری (ETF) دارا یکم یا همان واسطه‌گری مالی یکم روز پنجشنبه یکم خرداد ماه به اتمام رسید و در این طرح باقی‌مانده سهام دولت در بانک صادرات، ملت و تجارت و بیمه البرز و اتکایی امین به مردم واگذار شد.

در این طرح پذیره نویسی سهام دولت هم از طریق سامانه معاملات کارگزاری‌ها با داشتن کد بورسی و هم از طریق بانک‌ها با ارائه کد ملی امکان‌پذیر شد.

قیمت هر واحد صندوق دارا یکم ۱۰ هزار تومان است و هر کد ملی می‌تواند حداکثر دو میلیون تومان یعنی ۲۰۰واحد صندوق سرمایه‌گذاری را بخرد. 

ارزش کل سهام دولت در پنج بانک و بیمه حدود ۳۲ هزار میلیارد تومان است، ولی از مردم رقمی حدود ۱۶ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان پول دریافت می‌شود. مقایسه این دو رقم نشان می‌دهد دولت برای عرضه سهامش در بورس نسبت به قیمت روز تخفیف ۴۷ درصد در نظر گرفته است.

با این حساب ارزش هر واحد صندوق ETF دارا یکم تقریبا دو برابر قیمت در نظر گرفته شده برای آن خواهد بود. پیش از این مبنای محاسبه قیمت واحد‌های صندوق ETF دارا یکم، میانگین قیمت یک ماه منتهی به زمان انتشار فراخوان با تخفیف ۲۰ درصدی بود. با توجه به رشد بورس از زمان انتشار آگهی فراخوان پذیره نویسی، حالا قیمت واحد‌های صندوق ETF دارا یکم به نصف قیمت روز سهام دولت در پنج بانک و بیمه رسیده است.

در این راستا بیش از سه میلیون و چهار صد و هشتاد ویک میلیون (3481000) نفر با سرمایه گذاری بیش از 5886 میلیارد تومان از آحاد مردم در پذیره نویسی  صندوق واسطه گری مالی یکم مشارکت نمودند که بیانگر تشکیل بزرگترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس (ETF) در کشور از نظر ارزش سرمایه گذاری و تعداد سهامداران است و قرار است از اول تیرماه 99 این واحد‌های صندوق واسطه‌گری مالی در پرتفوی دارایی‌های افراد قرار گیرد و افراد بتوانند دارایی‌های خود را از طریق بورس خرید و فروش کنند.

بیشتربخوانید: جزئیات زمان فروش سهام صندوق دارا یکم

ارزش نخستین صندوق ETF دو برابر شد

وزیر امور اقتصادی و دارایی از عرضه دومین صندوق ETF در بورس تا دو ماه آینده خبر داد و گفت: ارزش واحدهای خریداری شده نخستین صندوق ETF تاکنون دو برابر شده است.

فرهاد دژپسند روز سه شنبه در حاشیه نشست هیات نمایندگان دوره نهم اتاق بازرگانی، صنایع، معادن و کشاورزی تهران در جمع خبرنگاران افزود:  عرضه‌های اولیه در بورس را به طور منظم خواهیم داشت.

وزیر اقتصاد با اشاره به عرضه واحدهای صندوق ETF در اردیبهشت ماه، گفت: این عرضه، نخستین تجربه ما در واگذاری این صندوق‌ها بود که از طریق آن بزرگ‌ترین صندوق ETF کشور شکل گرفت.

دژپسند اضافه کرد: ارزش واحدهای خریداری شده این صندوق تاکنون دو برابر شده است.

برای مشاهده جزییات سومین صندوق ETF به لیک زیر وارد شوید

• چرا نماد سهام پالایشی یکم باز نمی‌شود؟
• زمان پذیره نویسی صندوق واسطه‌ گریفلزی و خودرویی  دارا سوم
• علت اصلی تاخیر در عرضه سهام دارا دوم+ زمان ثبت نام

وزیر اقتصاد اضافه کرد: حدود سه میلیون و ۶۰۰ هزار نفر واحدها و یونیت‌های نخستین صندوق ETF را خریداری کردند.

وی با بیان اینکه باقیمانده سهام دولتی عرضه خواهد شد، گفت: در حال برنامه‌ریزی هستیم تا دو ماه آینده دومین صندوق ای تی اف را نیز در بازار سرمایه عرضه کنیم.

 وزیر اقتصاد تصریح کرد: با توجه به عرضه‌های پیشرو در بورس، در صدد ایجاد تعادل در بازار سرمایه هستیم.

بیشتربخوانید: سهام دارایکم را چگونه نقد کنیم؟

جزییات پذیره نویسی دومین صندوق ETF در بورس

پذیره نویسی دومین صندوق‌های سرمایه گذاری (ETF) با نام صندوق واسطه گری دوم با نماد «دارا دوم» بنا بر گفته وزیر اقتصاد تا دو ماه آینده آغاز می شود.

همچنین طبق اعلام معاون وزیر اقتصاد قرار است در نیمه اول امسال دو ETF دیگر به نام‌های صندوق واسطه‌گری پالایشی مرکب از باقیمانده سهام دولت در 4 پالایشگاه تهران، تبریز، بندرعباس و اصفهان و صندوق واسطه‌گری فلزی (شامل باقیمانده سهام دولت در شرکت فولاد مبارکه، ملی مس ایران، ایران‌خودرو و سایپا) با تخفیف 20 تا 30 درصدی به همه دارندگان کدملی ایرانی واگذار شود. این اقدامات در راستای واگذاری تصدی‌های دولتی به مردم و گسترش فرهنگ سهامداری و مالکیت در بین مردم و از طرفی تأمین مالی دولت از طریق بورس انجام می‌شود.

صندوق واسطه گری پالایشی چیست؟

صندوق های ETF شامل سه بخش از سهام های دولت است که نخستین سهام در خردادماه عرضه شد و حالا قرار است دومین صندوق ETF  با نام صندوق واسطه گری پالایشی با نماد دارا دوم در بورس عرضه شود و پذیره نویسی آن از طریق بانکها و کارگزاری ها فقط با کارت ملی انجام پذیرد.

صندوق های ETF دارا دوم مربوط به سهام های دولت در گروه پالایشی است که شامل نمادهای فعال در بورس از جمله شبریز، -شپنا،-شتران و-شبندر می باشد.

براین اساس شرکت پالایش نفت بندرعباس با نماد شبندر در بازار دوم بورس است که قیمت روز سهام شبندر (۱۰ تیر ماه ۹۹) بر روی تابلوی بورس ۳۵۲۱ تومان است.

همچنین شرکت نفت تهران با نماد شتران در بازار دوم بورس است که قیمت روز سهام  شتران (۱۰ تیر ماه ۹۹) بر روی تابلوی بورس ۲۳۵۲ تومان است.

براین اساس شرکت پالایش نفت تبریز با نماد شبریز در بازار دوم بورس است که قیمت روز سهام شبریز (۱۰ تیر ماه ۹۹) بر روی تابلوی بورس ۴۲۰۵ تومان است.

بیشتر بخوانید: پیش بینی آینده صندوق دارا یکم

همچنین شرکت پالایش نفت اصفهان با نماد شپنا ر بازار دوم بورس است که قیمت روز سهام  شپنا (۱۰ تیر ماه ۹۹) بر روی تابلوی بورس ۲۶۵۹ تومان است.

گفتنی است، دولت در زمان عرضه صندوق یکم مبنای محاسبه قیمت واحد‌های صندوق ETF دارا یکم، میانگین قیمت یک ماه منتهی به زمان انتشار فراخوان با تخفیف ۲۰ درصدی ارائه کرد. همچنین قیمت هر واحد نیز 10 هزار تومان اعلام شد. در مجموع 200 سهم به ارزش 2 میلیون تومان به هر کد ملی ارائه شد.

نکاتی درباره صندوق های دولتی- دارا دوم

دامنه نوسان بیشتر سهم ‌ها در بورس و فرابورس بین منفی تا مثبت ۵ درصد است، ولی این صندوق ‌ها محدودیت دامنه نوسان ندارند. در اکثرا دیده شده است که بازارگردان ‌های این صندوق‌ ها با معاملاتی که در طول یک روز می کنند (اعم از خرید و فروش)، نوعی محدودیت نوسان اعمال می کنند. به بیان دیگر مسئولیت بازارگردانی و نقدشوندگی این صندوق ‌ها بر عهده گردانندگان آن صندوق است. این افراد از نوسانات شدید قیمتی جلوگیری کرده و قیمت‌ ها را در حدی مطلوب نگه می ‌دارند.

این موضوع را در ذهن خود داشته باشید که پذیره ‌نویسی و فرایند آن، تفاوت زیادی با عرضه اولیه و سودهایی که می ‌دهد، دارند. لذا نباید انتظار سود‌دهی مانند سود عرضه اولیه‌ ها از این صندوق ‌ها داشت.

سهام شرکت‌های دولتی که قرار است فرآیند واگذاری سه صندوق آن تا پایان سال ۹۹ در بورس تکمیل شود، تا یک ماه پس از پذیره نویسی، قابلیت فروش در بورس اوراق بهادار تهران را ندارد و این شرایط برای همه پذیره ‌نویسان این سهام، یکسان است.

صندوق ETF چیست؟

صندوق ETF یا Exchange-traded fund نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. شما با خرید واحدهای ETF، پول خود را در صندوقی سرمایه گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار، سود کسب کند.

همان‌طور که ذکر شد این صندوق‌ها ساختاری شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند اما برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، که فقط در پایان روز و پس از محاسبه NAV می‌توان آن‌ها را خریدوفروش کرد، سرمایه‌گذاران می‌توانند واحدهای ETF را همانند سهام در طول روز معامله کنند و از مزیت نقدشوندگی سریعتر آن نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک بهره‌مند شوند. همچنین مزیت معافیت مالیاتی بالقوه سرمایه گذاری در این صندوق‌ها و به‌نوعی کم‌هزینه‌تر بودن از دیگر ویژگی‌های این مدل سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است.

واحدهای صندوق‌های قابل معامله( ETF ) را می‌توان همانند سهام عادی در تایم معاملات بازار، در بورس خرید و فروش نمود پس سرمایه گذاری در این صندوق ها نیازمند دارا بودن کد معاملاتی فعال در بورس است. ترکیب دارایی هر یک از صندوق های ETF  نوع و میزان ریسک‌ آن‌ها را مشخص می‌کند در نتیجه هریک از صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، مختلط، سهامی و مبتنی بر طلا می‌توانند بصورت قابل معامله در بازار بورس عرضه شوند.

به دلیل امکان خرید و فروش این صندوق ها در بورس، صندوق های ETF دارای رکن بازارگردان هستند که وظیفه نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری این نوع از صندوق ها را به عهده دارند.

بیشتر بخوانید:  ارزش هر سهم از صندوق دارا یکم چقدر است؟

البته این نوع صندوق‌ها محدودیت‌هایی نیز دارند، ازجمله به دلیل اینکه مانند سهام معامله می‌شوند، این امکان وجود دارد سهام این صندوق‌ها قبل از ناپدیدی آربیتراژ و برقراری تعادل، به قیمت‌های متفاوت از NAV معامله شوند. سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF شباهت بسیاری به سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک دارد اما تفاوت اصلی ساختار‌ETF‌ها با صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر، ایجاد نقدشوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار سهام است.

درETF‌ها رکن ضامن نقدشوندگی حذف شده‌ و رکن جدیدی به‌عنوان بازارگردان، زمینه نقدشوندگی واحدهای سرمایه‌گذاری ETF را در بازار فراهم می‌کند و در مواقعی که عرضه کننده ای وجود نداشته باشد و یا خریدار دیگری وجود نداشته باشد به فروش و یا خرید واحدهای تقاضا شده و یا عرضه شده مبادرت می‌ورزد. صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETF به سه دسته سرمایه‌گذاری در سهام، سرمایه‌گذاری مختلط و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت تقسیم‌بندی می‌شوند. تفاوت این سه نوع صندوق علاوه بر استراتژی معاملاتی آن‌ها که از نام آن‌ها مشخص است، در کارمزد خرید و فروش آن‌ها است.

این نوع صندوق‌ها بیش از ۲۰ سال است که به بازار معرفی‌شده‌ و در طول دهه گذشته رشد چشمگیری را تجربه کرده اند. اولین ETF در سال ۱۹۹۳ با نام اسپایدر (SPDR)به بازار معرفی شد که به‌قصد پیروی از شاخص S&P500 طراحی‌ شده است.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله ETF

• معافیت مالیاتی معاملات واحدها
• افزایش نقد شوندگی واحدهای صندوق با وجود عملیات بازارگردانی
• تخصیص بهینه‌دارایی‏ها‌(متنوع‌سازی) با حذف هزینه و صرف زمان اندک
• سادگی، سهولت و سرعت در معامله
• کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‌های فعلی
• خریدوفروش آنلاین واحدهای صندوق

گردآورنده: الهام خلیلی خو