سهام اروپایی در حالی امروز همچون سایر بازارها سقوط کردند که سرمایه‌گذاران، ناظر افزایش تنش‌ها بین ایران و آمریکا هستند.
روز دوشنبه ١٦دی ٩٨ سهام اروپایی در حالی سقوط کردند که سرمایه‌گذاران، ناظر افزایش تنش‌ها بین ایران و آمریکا هستند.
شاخص گسترده اروپا، پن یوروپین استاکس ۶۰۰، با سقوط ۱.۲ درصدی روبرو شد، در حالی که سهام بانکی، خودرو و مواد شیمیایی، همگی ۱.۹ درصد سقوط کردند.
سرمایه‌گذاران در حال خارج کردن پول خود از سرمایه‌های ریسک‌دار مانند سهام و خرید سرمایه‌های امنی مانند طلا و اوراق قرضه هستند.
داکس آلمان ۱.۳۴ درصد از ارزش خود را از دست داد و فوتسی انگلیس ۰.۸۹ درصد افت کرد؛ ضمن اینکه کاک فرانسه ۰.۹۲ درصد پایین آمد و فوتسی ایتالیا ۱.۱۷ درصد سقوط کرد.
مطالب مرتبط : بزرگترین ریزش تاریخ بورس
سهامداری یا خروج از بازار ؟
حمایت حقوقی‌ها و ارکان بازار پس از تحمیل ریسک‌های سیستماتیک بر بازار برای بسیاری از سهامداران خرد فرصت خروج از بازار را ایجاد کرده است. در این میان برخی از کارشناسان حمایت‌های دستوری از بازار را موجب برهم خوردن فرآیند طبیعی آن می‌دانند و توصیه می‌کنند سهامداران در چنین شرایطی به طور میان‌مدت به بازار ورود کنند. در سمت مقابل، اما عده دیگری حمایت ارکان بازار را در شرایط هیجانی لازم و ضروری می‌دانند. یک کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه به هیچ وجه سرمایه‌ای با هدف نوسانگیری در این شرایط وارد بازار سرمایه نشود، گفت: در برخی از مواقع به دلایل ملاحظات سیاسی و حاکمیتی جلوی ریزش‌های به صورت کاذب گرفته می‌شود. این اقدام شاید در بازه سه هفته‌ای جواب دهد، اما در بلندمدت تا زمانی که اصلاح مورد نظر تحلیلگران انجام نشود و قیمت‌ها به جذابیت نرسند سرمایه جدید وارد بازار نمی‌شود.
حمید میرمعینی با اشاره به وضعیت بازار سرمایه در پی تنش‌های اخیر در منطقه اظهار داشت: روز گذشته میزان ریزش بازار سرمایه بیش از ۱۶ هزار واحد معادل ۳/۴ درصد بود که رقم بسیار قابل توجهی برای ریزش در یک روز محسوب می‌شود و رکورد ریزش شاخص در این مدت زمان شکسته شد، اما این ریزش متناسب با ارزش بازار بود.
وی با بیان اینکه کسی که وارد بازار سرمایه می‌شود باید بداند که این بازار سریع‌ترین واکنش را به اتفاقات نشان می‌دهد و باید این ریسک‌ها را هم بپذیرد، گفت: بازار سرمایه به همان اندازه‌ای که بازده‌های خارق‌العاده می‌دهد برخی مواقع هم ریسک کاهش ارزش قیمت‌ها هم در آن وجود دارد.
این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه عامل مهمی که قیمت‌ها مبتنی بر آن ارزشگذاری می‌شوند بحث امنیت سرمایه‌گذاری و کسب انتفاعاتی است، افزود: اگر انتفاعاتی متصور نشود و سهام در معرض ریسک باشند این شرایط روی قیمت بسیار تاثیرگذار خواهد بود.
وی ادامه داد: به نظر می‌رسد با توجه به معادلات و اتفاقات جدید بازار نیاز به محاسبات جدید برای قیمت‌گذاری‌ها دارد و فاکتور‌های جدید و تاثیرگذار در بازار باید لحاظ شوند و باید سطح ریسک در نظر گرفته شده، بالا رود.
میرمعینی با تاکید بر اینکه سهامداران به هیچ وجه به فکر نوسانگیری در این شرایط نباشند، اظهار داشت: اگر قرار است سرمایه جدید وارد بازار شود سرمایه‌داران باید دید شش ماه تا یک سال و با نگاه میان‌مدت به بازار داشته باشند. اما در حال حاضر فروشنده در بازار زیاد است و سرمایه‌گذارانی که تحمل ریسک آن‌ها پایین است به دنبال فرصتی هستند که سرمایه خود را از بازار سرمایه خارج کنند.
این کارشناس بازار سرمایه گفت: پول هوشمند فرار است و به سمتی هدایت می‌شود که ریسک حداقلی را داشته باشد، بنابراین شاید سرمایه‌داران بازده آنچنانی کسب نکنند، اما در این شرایط به دنبال حفظ ارزش دارایی‌ها هستند، پس توصیه می‌شود افراد با هدف نوسانگیری وارد بازار نشوند.
وی درباره خواسته عده‌ای مبنی بر تعطیلی چندروزه بازار سرمایه گفت: به هیچ وجه موافق تعطیلی بازار سرمایه برای چند روز با هدف عبور از تنش‌ها نیستم و آن را اختلال در مکانیسم بازار می‌بینم.
میرمعینی با تاکید بر اینکه نباید بازار سرمایه را تمام‌شده تلقی کرد هر چند الان روند منفی است، اما به نقاط جذاب هم می‌رسد، ادامه داد: این‌گونه نیست که تا هر زمان که تنش ادامه داشته باشد، شاهد ریزش باشیم. باید هر چه زودتر قیمت‌ها اصلاح شوند و به سطح تعادل برسند. در این صورت اثر اخبار التهابات بر بازار کمتر می‌شود.
وی تاکید کرد: در برخی از مواقع به دلایل ملاحظات سیاسی و حاکمیتی جلوی ریزش‌های به صورت کاذب گرفته می‌شود. این اقدام شاید در بازه سه هفته‌ای جواب دهد، اما در بلندمدت تا زمانی که اصلاح مورد نظر تحلیلگران انجام نشود و قیمت‌ها به جذابیت نرسند سرمایه جدید وارد بازار نمی‌شود و مکانیسم عرضه و تقاضا ایجاد نخواهد شد.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه دیروز عدد زیادی از بازار خارج نشدند و چهار هزار میلیارد تومان بیشتر معامله نشد و امروز هم احتمالا همین روند را شاهد خواهیم بود، گفت: این رقم در مقابل اعدادی که در بازار سرمایه‌گذاری شده است، قابل توجه نیست. ارزش امروز بورس و فرابورس هزار و ۶۰۰ هزار میلیارد تومان است و تنها ۴۰۰ هزار میلیارد تومان سهام خرد شناور در بازار وجود دارد. میرمعینی اظهار داشت: ۲۵ درصد از ارزش بازار سهم شناوری یعنی همان ۴۰۰ هزار میلیارد تومان است و روز گذشته ریزش چهار هزار میلیارد تومان یعنی یک‌دهم درصد ارزش بازار را داشتیم که این رقم اثرگذاری زیادی ندارد. آن‌هایی که از بازار سریع خارج می‌شوند، از جمله فعالانی هستند که دسترسی به سامانه معاملاتی سریع دارند و سرمایه این این افراد در اوراق و سپرده می‌ماند و دوباره به بازار سرمایه برمی‌گردد. وی تاکید کرد: با ادامه این روند در بلندمدت، شاید شاهد خروج سرمایه از بازار باشیم و تعمیق و ایجاد رکود در بازار سرمایه خروج سرمایه را شکل می‌دهد که در این صورت آسیب‌هایی هم به سایر بازارها وارد می‌شود و شاهد سفته‌بازی‌ها در بازار ارز، طلا، سکه و… خواهیم بود.
این کارشناس بازار سرمایه درباره آینده کوتاه‌مدت بازار گفت: به طور قطع نمی‌توان پیش‌بینی کرد چه پیش می‌آید و تمام برآورد‌ها در حال حاضر شرطی است.
فروشنده‌ها ضرر می‌کنند؟
در عین حال یک کارشناس دیگر بازار سرمایه گفت: رفتار روز گذشته سرمایه‌گذاران که با قیمت‌های پایین سهام خود را به فروش رساندند هیجانی بودن به همین دلیل، بعد از خروج هیجان از بازار، تازه متوجه ضرر و زیان‌های خود خواهند شد.
کوروش شمس دیروز در گفتگو با تیتربرتر اظهار داشت: بخشی از ارزشگذاری سهام مربوط به ریسک است که این موضوع به عنوان یکی از نقاط مهم برای ارزشگذاری سهام تلقی می‌شود.
وی با بیان اینکه تصور اهالی بازار سرمایه افزایش ریسک سیستماتیک در بورس است، افزود: سهامداران حاضر در بازار سرمایه در انتظار اصلاح قیمت‌ها بودند که این اتفاق بهانه‌ای برای اصلاح شاخص بورس بود. به همین دلیل روند کنونی بازار موقتی است.
شمس خاطرنشان کرد: از دو روز آینده روند منفی بازار و ریسک‌های سیستماتیک حاکم در بازار جمع خواهند شد و بازار به روند عادی خود ادامه خواهد داد.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: به نظر می‌رسد ریسک سیستماتیک از جنس جنگ در کشور ایجاد نشود، زیرا فردی به نام سردار سلیمانی جان خود را در راه ایران و دفاع از مرز‌های کشور فدا کرد.
وی ادامه داد: با توجه به اینکه رییس‌جمهوری اعلام کرده است آمریکا در طول زمان جواب کار خود را خواهد گرفت بنابراین به نظر می‌رسد ریسک‌های حاکم در کشور خود به خود از بین بروند.
شمس اظهار داشت: رفتار روز گذشته سرمایه‌گذاران که با قیمت‌های پایین سهام خود را به فروش رساندند هیجانی بود به همین دلیل بعد از بین رفتن هیجان تازه متوجه ضرر و زیان‌های خود خواهند شد.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: با توجه به تحلیل‌های صورت گرفته، حمایت حقوقی‌های حاضر در بازار و مباحث مربوط به ارزشگذاری سهام متوجه می‌شویم که بازار سرمایه همچنان چندان گران نیست و اگر ریسک سیستماتیک از دوش بازار برداشته شود بازار سرمایه همچنان گزینه اول برای سرمایه‌گذاری است.
وی اظهار داشت: تصمیم‌گیران کلان کشور مانند افراد عوام بازار به دنبال تصمیم هیجانی نیستند و تصمیماتی که اتخاذ می‌کنند در جهت منافع ملی و منافع کلان اقتصادی کشور است.
ریزش سنگین بورس‌های جهانی
راه پیمایی‌های گسترده در محکومیت اقدام آمریکا در نقاط دیگر خاورمیانه از جمله لبنان، سوریه، فلسطین و افغانستان نیز برگزار شده است. سید حسن نصرالله، رهبر حزب الله لبنان تهدید کرده است که سربازان آمریکایی عمودی وارد منطقه شده و افقی از آن خارج خواهند شد.
در حوزه جنگ تجاری ترامپ گفته است که فاز نخست توافق تجاری روز پانزدهم ژانویه امضا خواهد شد. قرار است نخست وزیر چین به زودی راهی واشنگتن شود تا فاز نخست توافق را امضا کند. علاوه بر آن آمریکا با کانادا و مکزیک نیز پیمان جدید تجارت آزاد آمریکای شمالی موسوم به " نفتا" را امضا کرده است که این پیمان آزاد تجاری رای موافق کنگره را نیز کسب کرد. از سوی دیگر اما اختلافات تجاری آمریکا با اروپا مجددا شعله ور شده است و پس از جریمه سنگین گوگل در فرانسه و "تحریم پروژه نورد استریم ۲" توسط آمریکا که قرار است گاز روسیه را به آلمان برساند، تنش های بین اروپا و آمریکا شدت گرفته است.
در وال استریت، همه شاخص‌ها ریزشی بودند تا جایی که هر سه شاخص مهم بورسی در سطح پایین‌تری از روز قبل خود بسته شدند. شاخص "داوجونز ایدانستریال اوریج" با ۰.۸۱ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۲۸ هزار و ۶۳۴.۸۸ واحد بسته شد. شاخص "اس اند پی ۵۰۰" با ۰.۷۱ درصد کاهش تا سطح ۳۲۳۴.۸۵ واحدی پایین رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی " نزدک کامپوزیت" با ریزش ۰.۷۹ درصدی در سطح ۹۰۲۰.۷۷ واحدی بسته شد.
معامله گران همچنین منتظر مشخص شدن زمان برگزاری جلسه استیضاح دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا در مجلس سنا هستند. پیش تر کنگره که اکثریت آن در اختیار دموکرات‌ها است ترامپ را به دو اتهام سو استفاده از قدرت و سنگ اندازی در کار کنگره مقصر دانسته و پرونده وی را برای استیضاح به سنا فرستاده است. ترامپ خواهان رسیدگی سریع به پرونده خود شده اما بیشتر سناتورهای دموکرات خواهان به تعویق افتادن جلسه تا زمان دریافت مدارک بیشتر هستند. به نظر نمی رسد که با توجه به اکثریت جمهوری خواهان در مجلس سنا، استیضاح ترامپ رای بیاورد.
جان کانل، مدیر سبد دارایی در موسسه " یونایتد ادوایزرز" گفت: بازار نیاز به مدتی زمان دارد تا بتواند خود را بازیابد. در ماه های گذشته شاهد رکوردشکنی های پی‌در پی بودیم و اکنون معامله گران بخشی از سود خود را از بازار خارج کرده و در حال ارزیابی این مساله هستند که کدام نمادها برای سرمایه گذاری جدید مناسب اند.
از سوی دیگر، بورس‌های اروپایی با افزایش احتمال اتخاذ موضع سرسختانه‌تر توسط دولت انگلیس در جریان مذاکرات با اتحادیه اروپا، دچار روند ریزشی شدند. اکنون دولت محافظه‌کار با توجه به اکثریت قاطع خود در مجلس می خواهد تا امتیازات بیشتری از بروکسل بگیرد و همین مساله احتمالا باعث تمدید بیشتر دوران گذار خواهد شد. مجلس انگلیس با اکثریت آرا با لایحه توافق دولت این کشور و اتحادیه اروپا بر سر خروج از اتحادیه اروپا تا سی و یکم ژانویه موافقت کرده است. بوریس جانسون، نخست‌وزیر انگلیس در توئیتی وعده داده است دولت با افزایش سرمایه گذاریها در زیرساخت‌های این کشور، اقتصادی نیرومندتر را بنا کند.
در معاملات بازارهای بورس در اروپا، شاخص‌ها عملکرد بدی داشتند تا جایی که شاخص "فوتسی ۱۰۰" بورس لندن با ۰.۹۹ درصد کاهش نسبت به روز قبل و در سطح ۷۵۴۶.۰۳ واحد بسته شد. شاخص "کک ۴۰" بورس پاریس با ریزش ۱.۲۴ درصدی در سطح ۵۹۶۹.۳۱ واحد بسته شد و شاخص "دکس ۳۰" بورس فرانکفورت در آلمان با کاهش ۱.۳۸ درصدی و ایستادن در سطح ۱۲ هزار و ۹۸۴.۶۳ واحدی به کار خود خاتمه داد. در مادرید شاخص "ایبکس ۳۵" ۱.۳۱ درصد پایین رفت و به ۹۵۲۰.۲۰ واحد رسید.
از سوی دیگر در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد کاملا مشابهی داشتند تا جایی که شاخص "نیک کی ۲۲۵" بورس توکیو ژاپن با ریزش ۱.۹۱ درصدی تا سطح ۲۳ هزار و ۲۰۴.۸۶ واحدی پایین رفت و شاخص " هانگ سنگ" بورس هنگ کنگ با ریزش ۰.۷۹ درصدی به ۲۸ هزار و ۲۲۶.۱۶ واحد رسید.
در چین شاخص " شانگ‌های کامپوزیت " با ریزش ۰.۳۸ درصدی در سطح ۴۱۲۹.۳۰ واحد بسته شد. در استرالیا شاخص "اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰" بورس سیدنی با ۰.۰۳ درصد افزایش و ایستادن در سطح ۶۷۳۵.۷۱ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص " تاپیکس" ژاپن نزولی بود.
در بازار طلای سیاه روند قیمت‌هاصعودی بود. هر بشکه نفت " وست تگزاس اینتر مدیت" با ۱.۸۱ درصد افزایش به ۶۴.۱۹ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با صعود ۲.۰۸ درصدی به ازای ۷۰.۰۳ دلار در هر بشکه مبادله شد.
همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا برای تحویل فوری با افزایش ۱.۵۱ درصدی به ۱۵۷۵.۸۲ دلار رسید. هر اونس نقره با افزایش ۱.۲۹ درصدی به ازای ۱۸.۲۲ دلار مبادله شد.
