به گزارش تیتربرتر؛ پذیره نویسی سهام دولت در قالب صندوق‌های سرمایه گذاری (ETF) دارا یکم یا همان واسطه‌گری مالی یکم انجام شد و در این طرح باقی‌مانده سهام دولت در بانک صادرات، ملت و تجارت و بیمه البرز و اتکایی امین به مردم واگذار شد.

صعود ارزش دارایکم به‌عنوان نخستین صندوق سرمایه‌گذاری (ETF) دولتی، همه نگاه‌ها را به دو صندوق سرمایه‌گذاری دولتی دیگر که قرار است در ماه‌های آینده پذیره‌نویسی شوند، معطوف کرده‌ است.

سیاست دولت در بورس نشان می‌دهد با عرضه دارادوم به‌عنوان صندوق سرمایه‌گذاری شامل سهام خودروسازان و شرکت‌های تولیدکننده فلزات و داراسوم به‌عنوان صندوق سرمایه‌گذاری پالایشگاه‌ها، در مجموع ۱۶۰ هزار میلیارد تومان درآمد شناسایی خواهد شد؛ رقمی که می‌تواند ۹۰ درصد کسری بودجه امسال را از مسیر ابزارهای قابل عرضه در بورس جبران کند.

آخرین وضعیت عرضه صندوق دارا دوم

پس از استقبال اندک از اولین دوره واگذاری باقی‌مانده سهام دولت در گروه بانک و بیمه که اوایل خردادماه انجام شد، حال به دو دوره بعدی این واگذاری‌ها نزدیک می‌شویم. واگذاری‌هایی که این‌بار قرار است گرو‌ه‌های پالایشی، فولادی و خودرویی را در برگیرد. در این میان با توجه به رشد حدود ۱۸۰ درصدی ارزش دارایکم، به نظر می‌رسد دو صندوق پیش‌رو این بار با اقبال صاحبان نقدینگی روبه‌رو شوند.

اما از سهام باقی‌مانده دولت در گروه‌های مذکور نشان می‌دهد در صورت استقبال ۸/ ۴۰ میلیون کد ملی در مجموع دو عرضه پیش‌رو، دولت از این محل بیش از ۱۶۰ هزار میلیارد تومان درآمد شناسایی خواهد کرد. به این ترتیب با توجه به گمانه‌های موجود از کسری بودجه ۱۸۰ هزار میلیارد تومانی، سه صندوق مذکور می‌توانند بیش از ۹۴ درصد از این رقم را پوشش دهند.

دارایکم؛ اولین تجربه دولت در واگذاری‌ سهام دولتی

دوم خردادماه در اولین دوره این واگذاری‌ها شاهد عرضه سهام دولتی در قالب صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) تحت عنوان صندوق‌های مالی شامل گروه بانکی و بیمه‌ای بودیم. این گروه که شامل باقی‌مانده سهام دولت در بانک‌های صادرات، ملت و تجارت و همچنین باقی‌مانده سهام دولت در سهام بیمه البرز و بیمه اتکایی امین بود، با استقبال ناچیز صاحبان نقدینگی همراه شد.

از این رو سه میلیون و ۴۸۱ هزار نفر برای خرید دارایکم، با سرمایه‌گذاری بیش از ۵۸۸۶ میلیارد تومان در این پذیره‌نویسی مشارکت کردند. از این رو در حالی برآورد‌های اولیه از این عرضه تاریخی مجموع ارزش ۱۶ هزار میلیارد تومانی را نشان می‌داد که حدود ۳۷درصد از کل این واحد‌ها خریداری شد. با این حال «دارایکم» تا پایان معاملات روز گذشته (یکشنبه ۱۴ تیر) با رشد حدود ۱۸۰ درصدی همراه شد که خود می‌تواند انگیزه‌ای مضاعف برای شرکت در پذیره‌نویسی دو صندوق باقی‌مانده باشد.

پیش بینی میزان خریداران سهام دارا دوم

در مرحله دوم واگذاری سهام دولتی در قالب ETF بنا به گفته‌های مدیر عامل شرکت بورس تهران، نوبت به صندوق‌های خودرویی و فلزی می‌رسد و قرار است باقی‌مانده سهام دولت در ایران‌خودرو، سایپا، فولاد مبارکه اصفهان و ملی مس ایران در این مرحله به عموم عرضه شود.

در این میان بر اساس ارزش روز (یکشنبه ۱۵ تیر) سهام مذکور و با احتساب ۲۰ درصد تخفیف، خالص ارزش دارایی دولت در این شرکت‌های خودرویی و فلزی، ۳/ ۱۰۴ هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود که با توجه به تخصیص ۲ میلیون تومان به هر کد ملی، فروش تمامی سهام این گروه نیازمند مشارکت بیش از ۵۲ میلیون نفر است که در نوع خود قابل توجه خواهد بود.

جزییاتی از صندوق واسطه گری خودرویی و فلزی

صندوق های ETF شامل سه بخش از سهام های دولت است که نخستین سهام در خردادماه عرضه شد و حالا قرار است دومین صندوق ETF  با نام صندوق واسطه گری خودرویی و فلزی با نماد دارا دوم و همچنین صندوق ETF  با نام صندوق واسطه گری پالایشی با نماد دارا سوم در بورس عرضه شود و پذیره نویسی آن از طریق بانکها و کارگزاری ها فقط با کارت ملی انجام پذیرد.

صندوق های ETF دارا دوم مربوط به سهام های دولت در گروه فلزی و خودرویی است که شامل نمادهای فعال در بورس شامل باقیمانده سهام دولت در شرکت فولاد مبارکه، ملی مس ایران، ایران‌خودرو و سایپا می باشد.

براین اساس سهام شرکت فولاد مبارکه اصفهان با نماد فولاد در بازار اول بورس است که قیمت روز سهام فولاد (15 تیر ماه 99) بر روی تابلوی بورس 1752 تومان است.

همچنین شرکت ملی صنایع مس ایران با نماد فملی در بازار اول بورس است که قیمت روز سهام  فملی (15 تیر ماه 99) بر روی تابلوی بورس  3184 تومان معامله شد.

براین اساس شرکت ایران خودرو با نماد خودرو در بازار اول بورس است که قیمت روز سهام خودرو (15 تیرماه 99) بر روی تابلوی بورس 480 تومان است.

بیشتر بخوانید: پیش بینی آینده صندوق دارا یکم

همچنین شرکت سایپا با نماد خساپا در بازار اول بورس است که قیمت روز سهام خساپا (15 تیر ماه 99) بر روی تابلوی بورس 353 تومان است.

گفتنی است، دولت در زمان عرضه صندوق یکم مبنای محاسبه قیمت واحد‌های صندوق ETF دارا یکم، میانگین قیمت یک ماه منتهی به زمان انتشار فراخوان با تخفیف ۲۰ درصدی ارائه کرد. همچنین قیمت هر واحد نیز 10 هزار تومان اعلام شد. در مجموع 200 سهم به ارزش 2 میلیون تومان به هر کد ملی ارائه شد.

پیش بینی سقف مشارکت صندوق پالایشی

در حالی که بر اساس آخرین اظهارات سخنگوی دولت قرار بود واگذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس مربوط به باقی‌مانده سهام دولت در پالایشگاه‌ها از اول تیر ماه آغاز شود، با رسیدن به نیمه تیرماه خبر موثقی از زمان آغاز پذیره‌نویسی این صندوق مخابره نشده است.

این مرحله واگذاری باقی‌مانده سهام دولت در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) شامل باقی‌مانده سهام دولت در پالایشگاه‌های تبریز، اصفهان، بندرعباس و تهران می‌شود.

طبق اعلام‌های اولیه خرید واحد‌های صندوق مزبور نیز با همان ۲۰درصد تخفیف خواهد بود، البته شاید در این واگذاری نیز میزان تخفیف افزایش یابد. در این میان بر اساس ارزش روز (یکشنبه ۱۵ تیر) سهام مذکور و با احتساب ۲۰ درصد تخفیف، خالص ارزش دارایی دولت در این چهار پالایشگاه ۵۹ هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود که با توجه به تخصیص ۲ میلیون تومان به هر کد ملی، فروش تمامی سهام این گروه نیازمند مشارکت ۵/ ۲۹ میلیون نفری است.

میزان درآمد دولت از عرضه صندوق ETF

پس از اجرایی شدن اولین مرحله از تصمیم دولت برای واگذاری باقی‌مانده سهامش در شرکت‌های بانکی - بیمه‌ای و همچنین وعده عرضه دو صندوق دیگر در تابستان، گمانه‌هایی درخصوص نیت اصلی این واگذاری‌های شنیده شد. سخنانی که بسیاری از فعالان اقتصادی و حتی عامه مردم درخصوص انجام این واگذاری‌ها برای پوشش دادن کسری بودجه دولت برای سال ۹۹ مطرح می‌کردند. این موضوع واکنش معاون وزیر امور اقتصادی و دارایی را به دنبال داشت.

عباس معمارنژاد در این خصوص اظهار کرد: «دولت با هدف مردمی‌کردن اقتصاد، باقی‌مانده سهام خود در بانک‌ها، بیمه‌ها، پالایشگاه‌ها، فولاد و خودروسازی را در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله ETF به مردم واگذار می‌کند. چراکه اگر دولت قصد تامین کسری بودجه خود از طریق این واگذاری‌ها را داشت از روش‌های بلوکی با ۲۰ درصد افزایش قیمت مندرج در تابلوی بورس یا عرضه تدریجی در بازار سهام استفاده می‌کرد.».

اما کسری بودجه دولت در سال جاری چه میزان است؟ در روز‌های ابتدایی انتشار ریز ارقام بودجه سال ۹۹، رقم‌های گوناگونی بین ۵۵ تا بیش از ۲۰۰ هزار میلیارد تومان به‌عنوان ارقام کسری بودجه مطرح شد. مرکز پژوهش‌ها در یک گزارش و طبق محاسباتی نشان داد که میزان کسری منابع حدود ۱۳۱ هزار میلیارد تومان است و نایب رئیس کمیسیون برنامه و بودجه مجلس، کسری بودجه در سال جاری را ۱۸۰ هزار میلیارد تومان عنوان کرد

. بر این اساس با پذیرش هر ادعایی از پوشش کسری بودجه ۹۹ گرفته تا مردمی کردن اقتصاد، در صورت پرشدن سقف تقاضا برای دو صندوق باقی‌مانده (دارادوم و داراسوم) با تخفیف ۲۰ درصدی و البته با احتساب رقم اولیه فروش «دارایکم»، درآمدی بالغ بر ۱۶۳ هزار و ۳۱۰ میلیارد تومان از آن دولت می‌شود که البته نیازمند مشارکت ۴۰ میلیون و ۸۳۰ هزار نفر است. به هر حال درآمد مذکور حدود ۹۴ درصد از کسری بودجه ۹۹ (در صورت پذیرش رقم ۱۸۰ هزار میلیارد تومان کسری) را پوشش می‌دهد.

زمان عرضه صندوق های دارا دوم و سوم

آخرین بار اوایل تیرماه برای عرضه باقی‌مانده سهام دولت برای پالایشگاه‌ها عنوان شده بود. در حال حاضر، اما به نظر می‌رسد خودرو و فلزی‌ها پیش از پالایشی‌ها عرضه شوند. با وجود این همچنان زمان دقیقی برای عرضه ETF‌های جدید مشخص نشده است.

در آخرین اظهارات علی صحرایی، مدیر عامل شرکت بورس تهران در پاسخ به این سوال که دومین عرضه صندوق‌های قابل معامله (ETF) در بازار بورس چه زمانی خواهد بود، عنوان کرد: از آنجا که متولی صندوق‌های قابل معامله وزارت امور اقتصادی و دارایی و وزارتخانه‌های مربوط هستند، در هر زمانی که آن‌ها اعلام آمادگی کنند بورس تهران هم اقدامات لازم را در جهت حضور آن‌ها در بورس انجام می‌دهد.

وی در ادامه افزود: طبق اطلاعات دریافتی، دومین صندوق قابله معامله که قرار است در بورس عرضه شود مربوط به صنایع فلزی و خودرویی است.

گردآورنده: الهام خلیلی خو