به گزارش تیتربرتر؛ شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران که در روزهای ابتدایی معاملات هفته گذشته موفق به کسب بازدهی مثبت ۶/ ۳درصدی شده بود، در حالی هفته منتهی به پانزدهم بهمن ماه را پست سر گذاشت که دماسنج اصلی بازار در مجموع هفته با ۹/ ۲ درصد افت به کار خود پایان داد.
به اعتقاد صاحب‌نظران بازار سرمایه، رفتارشناسی معامله‌گران به‌خصوص قشر حقیقی نشان از یک ترس دسته‌جمعی دارد؛ ترسی که روی داد وستد‌‌ها سایه افکنده و موجب خروج بخشی از سرمایه‌گذاران شده است. با این حال چشم‌انداز مبهم اقتصادی و غیر اقتصادی کشور حتی برای کوتاه‌مدت با رد کلیات بودجه سال ۱۴۰۰ و عدم تعیین تکلیف آینده سیاسی در حوزه برجام از جمله مواردی هستند که زمینه‌ساز خروج نقدینگی از گردونه معاملات بورس و فرابورس شده‌اند.
هر چند برخی دیگر از تحلیلگران معتقدند کف قیمتی دلار در محدوده‌‌های فعلی بوده، صورت‌های مالی به خصوص گزارش عملکرد ۹ماهه شرکت‌ها و چشم‌انداز ۳ماهه چهارم سال نیز مطلوب ارزیابی می‌شود؛ اما در شرایط فعلی، جریان دادوستد‌ها از نبود هیچ‌گونه استراتژی معامله‌گری بین فعالان بازار حکایت دارد و خروج از بازار حتی با تحمیل ضرر و زیان از جمله اقدامات آخرین قافله سهامداران تازه‌وارد محسوب می‌شود.
بررسی نمای سراسر قرمز بورس در 18 بهمن
بورس در اولین روز هفته روند نزولی در پیش گرفته و حتی جلسه فوری سازمان بورس در روز تعطیل و اعلام نتایج آن در ساعات پایانی دیشب هم نتوانست جلوی تشکیل صف‌های فروش را بگیرد. همین اتفاق باعث شد بعد گذشت تنها ۳۰ دقیقه از شروع بازار، شاهد ریزش ۲۳ هزار و ۶۰۰ واحدی شاخص کل و رسیدن آن به کمترین رقم در نیمه دوم سال باشیم.
شاخص کل در حال حاضر روی رقم یک میلیون و ۱۴۹ هزار واحد قرار دارد و که کمتر از شاخص یک میلیون و ۱۵۰ هزار واحدی سه ماه گذشته است. تا اینجای کار شاخص کل ۲.۰۱ درصد و شاخص هم‌وزن ۹۴ صدم درصد کاهش پیدا کرده‌اند که نشان می‌دهد ابزار حجم مبنا به کمک نماد‌های کوچک بازار آمده است. امروز فولاد، شستا، فملی، فارس، شپنا، وبملت و کچاد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل در ابتدای معاملات گذاشته‌اند
در ساعات ابتدایی امروز از مجموع ۲۱۴ نماد بورسی معامله شده، تنها ۳۹ نماد سبزرنگ هستند و شاهد از دست رفتن ارزش سهام در حدود ۲۷۵ نماد هستیم. همچنین در بازار فرابورس امروز از ۱۹۸ نماد معامله شده در ابتدای بازار، ۱۴۸ نماد روند نزولی در پیش گرفته‌اند و تنها ۵۰ نماد صعودی هستند. موردی که نشان می‌دهد امروز اکثریت قاطع با نماد‌های نزولی است و نتیجه آن قرمزی بازار است.
با ریزش بیش از ۲۰ هزار واحدی شاخص کل، طبیعتا باید شاهد چنین بازار سراسرقرمزرنگی باشیم. بازاری که در آن چه شرکت‌های کوچک و چه شرکت‌های بزرگ، روند نزولی دارند و با صف فروش، پنج درصد ارزش سهام خود را از دست داده‌اند. در بینشان، صندوق‌های سرمایه‌گذاری شرایط بدتری دارند. آنها که بیشترین آمار معاملات را شاهد هستند، بعضا بیش از پنج درصد ارزش سهام خود را از دست داده‌اند. به خصوص صندوق‌های دولتی دارا یکم و پالایش که امروز با ۷.۹ درصد کاهش به تابلو بورس آمده‌اند.
در گروه فلزات اساسی تمام نمادها از جمله لیدر‌های گروه یعنی فولاد و فملی دارای صف فروش هستند و فنورد، فوکا، کویر و فالوم از معدود نماد‌هایی هستند که از این قائده مستثنی شده‌اند. در گروه خودرو و ساخت قطعات، خکمک تنها نماد سبزرنگ است و دیگران از جمله خودرو، خساپا، خگستر و خزامیا با صف فروش روبرو شده‌اند. در گروه سیمانی‌ها نماد‌های پرمعامله یعنی سبهان، سنیر، سفار و سیلام به روند صعودی خود ادامه می‌دهند، اما نماد‌های کوچک دچار جو منفی بازار شده که از جمله آنها می‌توان به ساربیل، ستران، سفارس و سقاین اشاره کرد در گروه محصولات شیمایی تمام نماد‌های بزرگ به صف فروش رسیده‌اند. کلر و شکربن از معدود نماد‌های سبزرنگ بازار محصولات شیمیایی هستند.
تمام نماد‌های بانکی به جز وپاسار و وملل که نزدیک به قیمت روز گذشته معامله می‌شوند، شاهد تشکیل صف فروش هستند. فرآورده‌های نفتی و هولدینگ‌ها بلااستثنا دچار صف‌های فروش سنگین شده و پنج درصد ارزش سهام خود را از دست داده‌اند. دارویی‌ها، زراعت، سرمایه‌گذاری‌ها، استخراج کانه‌های فلزی، حمل و نقل، هتل و رستوران، نهاد‌های مالی، بیمه‌ها، رایانه، عرضه برق و گاز، ماشین آلات و لیزینگ‌ها از جمله دیگر گروه‌های سراسرقرمزرنگ بازار امروز هستند.
مطالب مرتبط:
پیش بینی سقوط شاخص بورس به زیر یک میلیون واحد
هادی ملکی؛ کارشناس بازار سرمایه در دنیای اقتصاد نوشت؛ شاخص کل در موقعیت و محدوده بسیار حساسی قرار گرفته است. در صورت شکست قبلی یعنی محدوده یک میلیون و ۱۲۰ هزار واحدی موج F را باید تمام شده در نظر گرفت و در آن صورت شدت ریزش به نسبت بالایی در قالب موج G تا محدوده ۹۵۰-۸۵۰ هزار واحدی خواهیم داشت. ولی در صورتی که کف قبلی شکسته نشود می‌توان به ادامه‌دار بودن موج F تا محدوده ۱۳۵۰-۱۳۰۰ امیدوار بود.
با این حال باید روند معاملات روزهای آتی را به شدت رصد کرد و در صورت فشار عرضه‌های بالا و شکست کف قبلی شاخص، مانند ریزش‌های موج‌های فرد یعنی A و C و E انتظار هفته‌های پر عرضه را داشت. بنابراین در نتیجه‌گیری کلی ما دو حالت خواهیم داشت. اول اینکه کف شاخص شکسته نشود و همچنان در موج F باشیم و تا محدوده ۱۳۰۰ امید به رشد داشته باشیم. حالت دوم اینکه کف قبلی شکسته و وارد موج G با هدف ۹۵۰-۸۵۰ هزار واحد شویم. در آن صورت برگشتی که از آن محدوده خواهیم داشت شروع ساختار جدید نخواهد بود و تنها یک X موج خواهد بود.
در بررسی شاخص هم‌وزن مقداری شرایط بهتر از شاخص کل است ولی در صورتی که شاخص هم‌وزن نیز محدوده ۳۵۰ هزار را از دست بدهد وارد یک ساختار اصلاحی زمانبر خواهد شد. سهم‌های بزرگ و کامودیتی‌محور که بار اعظم شاخص کل را به دوش می‌کشند، با توجه به شرایط بسیار مناسب قیمت‌های جهانی، از نظر بنیادی دارای موقعیت مناسبی هستند و تنها پارامتری که حاشیه سود آنها را دستخوش تغییرات قابل‌توجهی می‌کند قیمت دلار داخلی است. در صورت بسته شدن قیمت داخلی زیر ۲۰ هزار تومان و تثبیت آن برای مدت طولانی می‌توان اصلاح را توجیه کرد، در غیر این‌صورت بازار در صورت اصلاح از نبود نقدینگی کافی رنج می‌برد، نه از عدم ارزندگی سهام.
پیش روند معاملات بورس در هفته سوم بهمن ماه
هومن عمیدی یک کارشناس بازار سرمایه روند معاملات بورس برای هفته جاری را مورد پیش بینی قرار داد و گفت: با توجه به ارزشمندی سهام شرکت ها و قیمت ها به نظر می رسد تا اواسط هفته، بازار از حالت منفی خارج شود و دیگر در یک سری از نمادها شاهد صف های فروش نخواهیم بود و بازار وارد حرکت صعودی می شود.
عمیدی اظهار داشت: براساس پیش بینی های صورت گرفته به نظر می رسد بازار سهام تا انتهای سال بازدهی معقولی را نصیب سهامداران می کند و خطر چندانی معاملات این بازار را تهدید نکند.
وی اظهار داشت: ابهامات موجود در بحث بودجه مساله ای تاثیرگذار بر روند بازار بود که اختلاف نظرهای موجود بین دولت، مجلس و کمیسیون تلفیق برای تصویب آن از جمله مواردی است که بازار را نگران و موجب اصلاح بازار شده است.
عمیدی با بیان اینکه بازار سرمایه به دلیل تصمیم های مدنظر در زمینه بودجه در حالت نامشخصی قرار دارد، به همین دلیل سهامداران تصمیم قطعی در زمینه فروش سهام اتخاذ می کنند، افزود: در این شرایط سهامداران سعی به حفظ نقدینگی و تبدیل سهام به پول نقد می کنند تا در آینده و در شرایطی آرام و شفاف اقدام به تصمیم گیری در خصوص سرمایه خود کنند.
عمیدی خاطرنشان کرد: موضوعی دیگر که بر روند بازار اثرگذار بود موضوع رایزنی بر سر مذاکرات احتمالی با دولت جدید آمریکا بود که باید با توجه به ایجاد امیدواری ها در سهولت شرایط صادرات، افزایش درآمدهای ناشی از صادرات و ورود تکنولوژی های جدید به کشور با حذف تحریم ها موج مثبتی را در روند بازار ایجاد کند اما از جهت روانی اثری بر قیمت دلار داشت و دلار را در منطقه ٢٢ تا ۲۴هزار تومان قرار داد که این موضوع می تواند تاثیر منفی بر شرکت های صادرات محور داشته باشد.
این کارشناس بازار سرمایه با اعلام اینکه اکنون برآیند همه پارامترهای موثر بر بازار برآیندی منفی است، گفت: باید منتظر شفافیت مسایل تاثیرگذار بر بازار به خصوص مبحث بودجه بود تا آثار تصویب بودجه و موارد مطرح شده در آن بر صنایع دیده شود.
آنچه دیگران می خوانند:
گردآورنده: الهام خلیلی خو
